Управление Ценными бумагами

Деятельностью по управлению цепными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Стороны договора доверительного управления — учредитель управления и доверительный управляющий. Доверительный управляющий, так же как и брокер, должен обособить имущество, находящееся в доверительном управлении, от своего собственного и вести учет денежных средств и ценных бумаг клиентов на забалансовых счетах.
Договором доверительного управления может быть предусмотрено, что деятельность доверительного управляющего по управлению оплачивается, однако ни Гражданский кодекс РФ, ни Закон не устанавливают обязанности обеспечить определенную прибыль. Вместе с тем учредителю управления важно получить от контрагента гарантию минимального дохода, а при достижении сторонами согласия такое положение может быть предусмотрено в договоре. Доверенность на заключение сделки в интересах учредителя управления не требуется.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются:

• сбор;
• фиксация;
• обработка;
• хранение;
• предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Регистратором (держателем реестра владельца ценных бумаг) по Закону может быть только юридическое лицо.
Система ведения реестра владельцев ценных бумаг — совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг. Деятельность по ведению реестра основывается на принципе ответственности регистратора перед зарегистрированными в нем лицами, в частности инвесторами.

Держателями реестра могут быть два субъекта фондового рынка:

1. Эмитент в случае, если число владельцев именных ценных бумаг не превышает 500;
2. Независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником РЦБ и осуществляющая деятельность по ведению реестра, если число владельцев превышает 500.

При осуществлении деятельности по ведению реестра не допускается ее совмещение с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ, т.е. эта деятельность является исключительной.